提要：

1.私募基金市场概要：7月私募基金发行数量、规模相较上月增幅明显，月度私募证券投资基金规模、数量大增；

2.银行：7月银行理财平均预期收益率跌至4.16%，环比下降4BP，连续17个月下降，产品净值化转型趋势明显；

3.零售金融类产品：7月，互联网宝宝平均收益率为2.38%，6月收益短暂反弹之后，7月再次开启下行走势；

4.信托：7月多领域成立规模环比大幅下滑，基础产业类逆势上升，收益率小幅攀升，产品灵活度增强。

一、私募基金产品和管理人总体情况概览

 1.私募基金产品

截至2019年7月底，中基协存续备案私募基金78734只，较上月存量基金增加1012只，环比增长1.30%；

管理基金规模13.42万亿元，较上月增加1349.85亿元，环比增长1.02%。

（1）证券类

截至2019年7月底，存续备案私募证券投资基金39197只，基金规模2.40万亿元，较上月增加735.76亿元，环比增长3.16%。

（2）股权类

截至2019年7月底，私募股权投资基金27790只，基金规模8.28万亿元，较上月增加1105.25亿元，环比增长1.35%。

（3）创业类

截至2019年7月底，创业投资基金7304只，基金规模1.04万亿元，较上月增加303.10亿元，环比增长3.00%。

（4）其他类

截至2019年7月底，其他私募投资基金4440只，基金规模1.69万亿元，较上月减少797.76亿元，环比下降4.50%。

2.私募基金管理人

截至2019年7月底，中基协存续登记私募基金管理人24332家，较上月存量机构增加28家，环比增长0.12%。

（1）地区分布

截至2019年7月底，已登记私募基金管理人数量从注册地分布来看（按36个辖区），集中在上海、深圳、北京、浙江（除宁波）、广东（除深圳），总计占比达71.41%，略低于6月份的71.42%。

（2）规模分布

截至2019年7月底，存续登记私募基金管理人中有管理规模的共21258家，平均管理基金规模6.31亿元。

（3）类型分布

截至2019年7月底，存续登记私募证券投资基金管理人8868 家，较上月减少7家；私募股权、创业投资基金管理人14719家，较上月增加40家；其他私募投资基金管理人742家，较上月减少5家；私募资产配置类管理人3家。

二、其他金融机构资管产品情况

（一）银行理财产品发行及收益统计

1.发行数量变化

根据融360数据，2019年7月份银行理财产品共发行10245款，环比增加9.12%，同比减少9.37%。

根据融360数据，2019年7月保本类（保证收益类+保本浮动收益类）银行理财发行量为2253款，占比为21.99%，环比下降0.55个百分点；

7月份发行的净值型理财产品共1107款，较6月增加13.27%，净值型理财产品发行量首月超过千只。其中封闭式产品989只，占比为89.34%；开放式产品118只，占比为10.66%。

2.年化收益走势

融360大数据研究院数据监测显示， 2019年7月银行理财平均预期收益率跌至4.16%，环比下降4BP，连续17个月下降；

分类型来看，保本理财的平均预期收益率为3.67%，环比下降9BP；非保本理财的平均收益率为4.29%，环比下降2BP。

元时代智库观点：

1.净值型理财产品的发行量持续上升，随着银行理财子公司的陆续成立，银行理财产品将全面向净值化转型；

2.银行理财收益率持续走低，主要与今年相对宽松的货币政策有关。上半年央行两次下调银行存款准备金率，货币流动性保持合理充裕，在此背景下，市场利率必然持续下降，银行理财收益率将进一步维持下降趋势。

（二）零售金融类产品发行收益情况

据融360数据，2019年7月，互联网宝宝平均收益率为2.38%。在6月份的短暂反弹之后，随着市场流动性重回相对宽松状态，货币市场利率再次开启下行走势。

（三）信托发行、成立与收益统计

1.7月信托产品发行与成立

据用益金融信托研究院，截至8月6日，7月共有63家信托公司参与集合信托产品发行，共发行1632款集合产品，较上月同时点相比，环比减少20.31%；本月集合信托产品发行规模为1845.77亿元，较上月同时点相比，环比减少20.22%。

从成立市场来看，截至8月6日，7月共有59家信托公司成立1473款集合信托产品，与上月同时点相比，环比减少7.06%；本月集合信托产品成立规模为1370.71亿元，较上月同时点相比，环比减少18.90%。

2.分投资领域成立规模—多领域环比大幅下滑，基础产业类逆势上升

据用益金融信托研究院，7月仅基础产业类和其他投向领域的集合信托产品的成立规模实现增长，投向金融、房地产和工商企业领域的集合信托的成立规模均有不同程度下滑。

具体来看，金融类、房地产、工商企业领域均出现两位数以上的降幅，环比减少41.89%、19.63%和14.97%，基础产业信托成立规模环比增加7.31%。

3.平均收益率    

截至8月6日，7月成立的集合信托产品平均预期收益率为8.11%，较上月上升0.04个百分点。

4.平均投资期限

本月产品的平均期限为1.95年，较上月同期相比缩短0.09年，产品流动性有所增强。

元时代智库观点：

1.”监管持续发力，集合信托产品发行市场“骤冷”，7月初银保监会针对部分房地产信托业务增速过快、增量过大的信托公司开展约谈警示，房地产类信托高歌猛进的态势戛然而止。

2.从资产端来看，房地产类信托收紧且收益率下行，而基础产业类信托占比上升且收益率维持在相对高位，信托收益率出现短期上行的情形。